导读

  2023年以来，我国中药材价格涨势迅猛，各产地市场继续呈现火爆态势。截至6月底（2023.06.26-07.02），安国中药材价格指数上涨至149.88点，较年初上涨5.58%，创历史新高。从具体品类来看，当归、党参、牡丹皮、白术、香薷、细辛、胖大海、鹿角霜、水牛角和薤白等中药材价格涨幅居前，半年内实现翻倍上涨。本轮中药材价格上涨主要受外部资金涌入、药商囤货炒货、政策利好以及下游需求复苏等因素影响，在6月末国家相关机构及地方政府高度重视中药材价格剧烈波动的影响后，药材市场行情出现企稳迹象。

  虽然药材价格普遍上涨，市场供需比例失衡，但实际交易量是萎缩的，货源多存于冷库之中。上半年，安国中药材市场景气指数仍在荣枯线下方运行，连续处于不景气区间，经营类和信心类景气指数同步弱势运行。

  上半年，安国中药材产业发展指数再次创下历史新高，其中发展规模和创新发展指数是推动产业发展指数上升的主要动力来源。上半年，河北安国市中医药管理局的成立，以及第二十五届国际药材节和第三届中医药国际化发展论坛在安国的成功举办，助推安国中药材网络舆情指数不断走高，一、二季度影响力指数和网络舆情指数连续上升。

一、2023年上半年安国中药材指数的主要表现

（一）安国中药材价格指数持续上涨

  进入2023年，疫情影响逐渐消散，中药材市场行情按常规应呈现理性回落态势，但市场却一反常态，三、四月药市短暂降温后，五、六月产地市场淡季不淡，继续呈现火爆态势，带动市场内中药材价格持续走高。截至6月底（06.26-07.02），安国中药材价格指数收于149.88点，再次创下历史新高，较年初（01.02-01.08）141.96点上涨5.58%。

图一 2022.01-2023.06安国中药材价格指数走势

  经市场调研得知，2023年中药材价格继续上涨有以下几个原因：

  一是外部游资和热钱的涌入，不断助推中药材原料行情持续高涨，尤以低价位和需求量较小品种为甚；

  二是市场内散户趁机囤货，导致市场流通减少，进入到“囤货-价格上涨-囤货”的不良循环，中药材的供给和需求严重失衡；

  三是今年一些害怕成本再度被抬升的用药单位，于五月开始进行备货，使得价格进一步被抬高；

  四是国内旅游、餐饮消费恢复良好，加之人民币贬值，像孜然、胡椒、香叶、白豆蔻等进口香料行情轮番上涨；

  五是药材质量标准提升以及政策利好等因素驱动。

  安国中药材按药用部位可分为动物类、根茎类和果种类等12个子类，2023年上半年8个子类价格指数呈现升势，4个子类价格指数呈现跌势。各子类价格指数涨跌情况如下： 

图二 安国中药材各细分子类价格指数上半年涨跌情况

  其中，根茎类和果种类中药材价格指数半年内涨幅均在10%以上，代表品中，当归、党参、牡丹皮以及胖大海等药材价格涨幅显著。植物花类、动物类、菌藻类、其他类、植物皮类和茎木类中药材价格指数分别上涨8.38%、6.74%、6.41%、6.35%、5.51%和3.07%，代表品中，水牛角和鹿角霜等药材价格也均实现翻倍上涨。植物叶类中药材价格指数在紫苏跌价的影响下，半年内下跌15.60%；全草类、矿物类和树脂类中药材价格指数跌幅可控，分别下跌3.86%、1.33%和0.83%。

（二）安国中药材市场景气指数弱势运行

  2023年上半年，安国中药材市场景气指数表现一般，仍位于不景气区间。1-3月景气指数位于90点下方波动，4月指数小幅上升至92.25点，5月和6月指数再次显露疲软态势，分别为92.10点和91.40点。

图三 2023年上半年安国中药材市场景气指数走势

  上半年，安国中药材市场经营类景气指数和信心类景气指数均呈现弱势运行态势，二季度表现略优于一季度，但总体上升动力不足。6月经营类景气指数和信心类景气指数分别为92.40点和90.40点，环比分别下降0.40点和1.00点。

  景气指数的表现与市场火热的涨价氛围形成鲜明的反差，经市场调研得知，虽然部分药材品种价格上涨迅猛，但实际交易量是略显冷清的，在目前药材淡季的情况下，市场实际需求量较少，主要还是受大量外来资金的影响，导致市场内出现中药材交易量少价格却反升的情况。因此，中小型中药饮片生产企业及商户承压较大，采购端价格猛涨，但终端价格却不能及时调整，利润空间压缩明显，生产成本和售价形成严重倒挂现象，从而导致了经营效益不佳以及对市场信心的不足，甚至引发对市场有可能突然崩盘的担忧。

  目前，在国家相关部门及地方政府高度关注中药材剧烈波动的情况下，通过调研介入后，产地、市场中药材行情有企稳态势，入场买方减少，不少商家降低行情预期；同时随着天气转热，以及药材市场传统淡季的到来，行情有望加速进入冷静期，商家需密切关注前期暴涨品种是否有回调风险，以及市场库存持续增大是否有“爆仓”风险等迹象。

（三）安国中药材产业发展指数继续上升

  上半年，安国中药材产业发展指数再次创下历史新高，一、二季度指数分别为141.55点和146.76点，环比分别上升2.84、5.21个百分点，同比分别上升18.42、11.57个百分点。

图四 安国中药材产业发展指数运行走势

  产业发展指数下设发展规模、生产效益和创新发展三个细类指数。上半年，三个细分指数呈“两涨一跌”运行态势。

图五 安国中药材产业发展细分指数运行走势

   发展规模指数继续上升。上半年，安国药企资产总额仍处于缓慢扩大态势，一季度和二季度发展规模指数分别为160.60点和164.43点，环比分别上升1.56和3.83个百分点。

   生产效益指数冲高回落。一季度，在火热的交易氛围下，药企库存周转率较2022年提高，生产效益指数升至137.29点，环比上升5.04个百分点；二季度，药材市场实际交易量有所萎缩，库存周转率较一季度下降，但仍高于2022年水平，生产效益指数降至130.22点，环比下降7.07个百分点，但同比仍上升11.47个百分点。

   创新发展指数止跌回升。二季度，安国祁安药业、河北蔺氏盛泰药业等企业对于研发经费的投入较前期大幅增多，带动创新发展指数大幅回升，二季度指数收于148.16点，较2022年二季度138.39点（前期高位）上升9.77个百分点。

（四）安国中药材影响力指数明显回升

   2023上半年，安国中药材影响力指数不断回升，一、二季度指数分别为113.86点和120.55点，环比分别上升16.76和6.69个百分点；细分指数中，网络舆情指数大幅提升，搜索热度指数先升后降。

图六 安国中药材影响力指数及细分指数运行走势

   一季度，安国市中药材批发交易市场暨大健康专业市场于2月初隆重开业，引起各药商和交易商积极响应，市场搜索热度走高，指数升至88.62点，环比上升11.21个百分点；二季度，中药材价格逆势上涨，但市场交易量略有萎缩，市场搜索热度反而处于下降态势，指数收于72.35点，环比下降16.27个百分点。

   上半年，河北安国市中医药管理局的成立，以及第二十五届国际药材节和第三届中医药国际化发展论坛在安国的成功举办，引起相关新闻报道及报刊资讯大幅增加，助推网络舆情指数不断走高。一、二季度安国中药材网络舆情指数分别为139.10点和168.75点，环比分别上升22.32和29.65个百分点。

二、2023年上半年安国中药材指数深度解析

（一）指数构成品种整体涨跌分析 

   2023年上半年，安国中药材价格指数所监测的571个品种中，上涨品种数有265个，约占整体的46%；有135个品种下跌，占比约24%；169个品种价格指数无明显涨跌，占比约30%。

   分月度来看，1-5月，涨价品种数呈不断扩大的态势，5月涨价品种数为191个，占比接近33%，达近半年峰值，跌价品种数于4月达顶峰177个，占比为31%，5月跌价品种数微幅缩减；6月，市场内涨、跌价品种数明显减少，在上游企业、地方中药协会和各大媒体轮番对中药材快速上涨行情进行报道后，国家及地方政府高度重视中药材剧烈波动对行业的影响，6月最后一周产地和市场中药材行情有企稳迹象。

图七 2023年1-6月构成品种涨跌品种数分析

   价格指数涨幅前十品种中，当归、党参、白术和薤白等药材近期产地行情持续上涨，关注度较高；牡丹皮和水牛角近期货源走销顺畅，持货商惜售，导致价格大幅上涨；香薷、细辛、胖大海以及鹿角霜等药材市场货源供应量偏少，或受产新量少，或受口岸来货量少等影响，市场人气较旺，价格不断上扬。

表1 2023年上半年涨跌前十品种

   价格指数跌幅前十品种中，紫苏、贯众、芦根、半枝莲、车前子、金银花以及广藿香等一众中药材，经历了3年的防疫用药需求，在持续高涨行情刺激下，去年各产区出现生产扩张，且今年产能激增情况表现明显，因此行情不断下调。瞿麦，由于今年产新量较大，商家出售积极，但货源走动缓慢，市场价格跌幅明显，暂居各品类跌幅榜首。

（二）部分名贵中药材价格涨跌分析

   2023年5月5日，片仔癀药业股份有限公司发布提价公告，鉴于片仔癀产品主要原料及人工成本上涨等原因，主导产品片仔癀锭剂国内市场零售价从590元/粒上调到760元/粒，供应价格上调约170元/粒；海外市场供应价格相应上调约35美元/粒。

   上一次片仔癀锭剂提价是2020年1月20日，内销零售价从530元/粒上调到590元/粒（涨幅11.3%），供应价格上调约40元/粒；外销供应价格上调约5.8美元/粒。本次提价与之相比，销售零售价涨幅高达28.8%，远远超出市场预期。而片仔癀价格大幅波动的背后，则是天然牛黄价格的暴涨。

   民间素来有“一两牛黄，二两黄金”之说。今年以来，天然牛黄行情再现较大涨幅，由于货源处于短缺状态，安国市场天然牛黄已涨至120万元/公斤，半年时间内价格翻倍，预计价格将持续处于高位。

图八 天然牛黄价格走势

   那么，除了天然牛黄外，市场中还有哪些名贵中药材值得我们关注？据“中国·安国中药材指数”信息系统监测，水牛角、射干、细辛、沙苑子、冬虫夏草、川贝母、党参、当归等名贵中药材价格指数近三年涨幅均较为明显。

图九 水牛角、射干、细辛、沙苑子价格指数走势

   2022年开始，水牛角行情复苏后不断走高，近期水牛角个子价格突破百元。背后的原因为：我国传统农业正在向现代农业发展，农业机械化在很大程度上代替了水牛的作业，水牛养殖量的逐渐减少，影响到水牛角资源的正常供给。截至2023年6月末，水牛角价格指数收于750.00点，较2021年初价格上涨650%。

   射干以前属于小品种，整体销量不大，但因射干具有清热解毒、祛痰利咽的功效，使得需求量越来越大，于2022年开始行情大幅上扬，并于2023年3月达到顶峰；目前行情略有下滑，但表现仍较为坚挺。截至2023年6月末，射干价格指数收于655.66点，较2021年初116.98点上涨460.49%。

   细辛，进入2023年后，市场库存消耗较大，行情呈不断上涨态势，近期随着行情进一步走高，货源走动不快，商家采购较为谨慎，价格变动幅度不大。截至2023年6月末细辛价格指数收于631.02点，较2021年初166.43点上涨279.15%。

   2021年，我国部分省份遭遇洪涝灾害，加上人为囤积炒作，沙苑子行情暴涨。2022年，沙苑子市场库存消耗殆尽，价格进一步走高。2023年，由于沙苑子供应持续偏紧，行情再次出现大幅上涨。截至2023年6月末，沙苑子价格指数收于1214.29点，较2021年初190.48点上涨537.49%。

图十 冬虫夏草、川贝母、党参、当归价格指数走势

   冬虫夏草，随着资源的减少，以及受到今年产地鲜草价格走高影响，市场内冬虫夏草价格不断走高，市场2000条货价格根据质量差异要价在25-29万之间，市场3000条货要价20万以上。截至2023年6月末，冬虫夏草价格指数收于132.99点，较2021年初84.03点上涨58.26%。

   川贝母，是润肺止咳的名贵中药材，近几年行情一直在高位震荡运行，行情时涨时跌，并不稳定。2022年，川贝母产新期结束后，新货产出量不大，行情随之上涨。进入2023年，市场经过一段时间后，再次开始引起商家关注，行情稳步上扬。截至2023年6月末，川贝母价格指数收于126.73点，较2021年初93.09点上涨36.14%。

   党参，易受天气影响，每年死苗率都在10-20%之间，同时，如果气温偏低，黄心病发病将会进一步影响产能，这也是党参价格波动频繁的主要原因。2022年，甘肃地产春季干旱后秋季干旱持续，加上黄心病的蔓延，党参减产严重，价格开始处于不断上涨态势中。2023年，在有资金介入的情况下，价格涨幅显著。截至2023年6月末，党参价格指数收于374.32点，较2021年初86.22点上涨334.15%。

   当归，与党参、黄芪并称“西北三大中药材品种”，同样易受到天气影响。2022年，病虫害及气候影响单产产能普遍下降，烂根、死苗现象较为严重，产地农户反馈亩产干货仅有100公斤。2023年，与党参行情走势较为类似，短时间内价格涨幅显著。截至2023年6月末，当归价格指数收于353.56点，较2021年初79.54点上涨344.51%。

   总的来说，上述名贵中药材品种在两年半的时间内，价格涨幅最少的也有35%以上，涨幅最多的可达四五倍，稀缺属性尽显。对于后市而言，天然牛黄、野生冬虫夏草等名贵中药材，随着货源的减少将越发珍稀；而对于当归、党参、等名贵中药材，需求弹性相对较大，高价也必定会在一定程度上抑制市场需求，如川贝母的高价也开始让不少企业不得不使用其他贝母替代，致使正品川贝母需求萎缩；这些都是商家在市场火热的涨价氛围中需要谨慎考虑的因素。

（三）安国药企宣传资金投入变动分析

   2022年，安国药企宣传资金投入呈缓慢上升态势；但进入2023后，一季度和二季度安国药企宣传资金投入指数分别为113.11点和103.42点，环比分别回落2.27和9.69个百分点，未能延续前期上升走势，安国药企宣传资金投入仍显不足。

图十一 安国中药材企业宣传资金投入指数走势

   在前期调研中发现，安国市内多数药企的推广方式还处于广告、电视、报纸等传统媒体方面，互联网等新兴的宣传方式投入资金较少，伴随着网络信息时代的到来，如何利用网络推广模式，实现短时间内的信息推广是较为重要的。网络宣传推广有以下优势：

   （1）广泛的受众覆盖。互联网拥有庞大的用户基础，通过互联网宣传，药企可以将产品和品牌信息传递给更广泛的受众，无论是在本地市场还是国际市场上都能达到更多的潜在客户。

   （2）精确的定位和营销。互联网宣传可以通过用户数据分析和精准定位功能，将药企的广告和信息准确地传递给目标受众。药企可以基于用户的兴趣、行为和偏好进行定向广告投放，提高广告投放的效果和回报。

   （3）互动与沟通。互联网宣传方式可以为药企与消费者之间建立更紧密的互动和沟通渠道。通过建立社交媒体账号、开设官方网站、在线客服等方式，药企可以与消费者进行实时互动、回应疑问、收集反馈，增强消费者对品牌的信任和忠诚度。

   （4）低成本高效益。互联网宣传方式可以为药企与消费者之间建立更紧密的互动和沟通渠道。通过建立社交媒体账号、开设官方网站、在线客服等方式，药企可以与消费者进行实时互动、回应疑问、收集反馈，增强消费者对品牌的信任和忠诚度。

   据有关数据显示，2022年，中药材市场规模已达到1916.2亿元，同比增长6.59%；中成药市场规模达到798亿元，同比增长6%；中药饮片市场规模达到1809亿元，同比增长13.6%。此外有机构预测，2023年以后中国中药市场整体规模将稳定在1万亿以上；其中，中药材市场规模将超过2000亿元；中成药市场规模将稳定在5000亿元以上；中药饮片市场规模将稳定在3000亿元以上。

   从发展趋势来看，中药材行业将面临着市场竞争的加剧和行业集中度的提升，随着市场需求的增加和政策支持的加强，越来越多的企业进入中药行业，将导致市场竞争更加激烈。在市场竞争的压力和挑战下，药企除了要加强科技创新和人才培养，同时也要加大宣传资金的投入，尝试多样式的销售与推广渠道，才可以扩大企业的受众范围，提高知名度，提高产品销量和服务质量，这将有助于提升药企的品牌知名度、市场竞争力和销售业绩。

三、安国中药材产业高质量发展建议

   根据河北省农林科学院农业信息与经济研究所调研结果，安国市中药材产业目前还存在产业发展支撑力不足，发展方式较为粗放，高端市场占比较小等短板。为促进安国中药材产业高质量发展，提出以下建议：

   加快建设中药材产业科技支撑体系。在抓好中药材产业发展上，要在强化创新驱动、推动创新发展上更加突出战略性、协同性和针对性，结合产业发展需求，更多地与省内外科研单位及高校合作，加大专家和技术支持引进力度，为安国市中药材产业发展提供科技支撑，夯实中药材产业高质量发展基础。

   建立政产学研科技创新联盟。科技创新驱动需要建设强有力的科技团队，政产学研结合是有效的科技创新团队建设模式。在引进相关专家团队的同时，根据产业发展实际需要，吸纳省内外更多的科研院校专家和技术团队，确保技术支撑到位。依靠政产学研科研团队引进新品种、新技术，生产高端农产品。针对农业发展需要，组织科研人才开展科技攻关，解决中药材产业发展中遇到的科研难题，真正做到依靠科技进步发展中药材产业。

   建设中药材产业服务体系。由政府或龙头企业牵头，组建中药材产业产前、产中全程服务公司。建立农资供应体系，完善农业生产资料供应服务体系。供应所需生产资料，做好统一农机、植保等配套服务，按国家标准，从源头保证生产资料的先进性，实现化肥、农药减量使用，避免农业生产过程中产生环境污染，保证绿色生产的同时产出绿色农产品。

   以数字化改革为契机，建设中药材产业良性运行机制。安国市中药材产业良性运行是关系乡村振兴实施的一项重大工程。加强数字化管理，建立“六家握手”有效机制。整合政府、科研机构、企业、合作组织（农民）、金融机构及保险机构等资源，全力推进安国市中药材产业发展。政府：保障政策和服务，发挥政策和政府投入的导向作用；龙头企业：以加工能力确定种植规模，带动第一产业发展；金融机构：提供资金保障和金融项目，以促进项目健康持续运行；保险部门：负责中药材生产及加工的风险分担，减少企业与农户在生产和经营过程中的灾害性风险和市场风险；科研机构：吸引国内一流中药材科研机构入驻，与安国中药材产业建立实质性联系；合作组织（农民）：负责组织农民与企业进行有效联结，进行规模化种植，标准化生产。