摘要：据“九江软体家具指数”信息系统监测，2023年3月-2024年4月，九江软体家具产品价格总指数总体略微下跌，2024年4月指数收报于99.61点，较上年3月下跌0.39%。细分指数中，软体床、沙发、软体椅也均呈下跌趋势，分别收报于95.38点、94.82点和99.29点，软床垫则小幅上涨1.41%，收报于101.41点。2023年，虽然国内楼市增长动能减弱，但随着疫情的雾霾逐渐散去，居民消费和企业生产动能恢复，九江软体家具产业发展指数呈增长态势，第四季度指数达116.67点，较第一季度上升16.67个百分点；科技创新水平显著提升，指数达246.86点，较第一季度上升146.86个百分点；品牌打造成效显著，指数达117.64点，较第一季度上升17.64个百分点。

一、2023年度九江软体家具指数运行表现

（1）产品价格总指数小幅下跌

截至2024年4月，产品价格指数（产品价格指数以2023年3月为基期，基数为100点，按月发布，数据全部来源于网络爬取。）运行走势可分为两个阶段，一是2023年3-12月，主要受上游原材料价格走弱影响，该阶段指数以下跌趋势为主，有6个月指数走势表现为下跌，总体跌幅达2.57%，于12月收报于97.43点。二是2024年1-4月，受消费复苏和家具需求增长影响，该阶段指数持续上涨，累计涨幅达2.23%，于4月收报于99.61点。具体如图1所示：

图1 2023年3月-2024年4月九江软体家具产品价格总指数走势图

从细分指数来看，各小类产品价格指数呈“一涨四跌”态势：

软体床价格指数降幅较大。2023年3月-2024年4月，软体床价格指数总体下跌4.62%，收报95.38点，其中上涨月数为5个月（2023年8月、9月，2024年1月、2月、3月），下跌月数为8个月（2023年4月、5月、6月、7月、10月、11月、12月，2024年4月）。期间指数均值为96.40点，最大涨幅为0.72%（2024年2月），最大跌幅为1.64%（2023年5月）。二级小类产品中，皮布结合软床价格指数跌幅最大，为5.71%，收报94.29点，皮艺软床和布艺软床分别下跌3.28%、3.76%，收报96.72点、96.24点。具体如图2所示：

图2 2023年3月-2024年4月九江软体家具-软体床价格指数走势图

软床垫价格指数小幅上涨。2023年3月-2024年4月，软床垫价格指数上涨1.41%，收报101.41点，其中上涨月数8个月（2023年8月、9月、10月、12月，2024年1月、2月、3月、4月），下跌月数为5个月（2023年4月、5月、6月、7月、11月）。期间指数均值为98.71点，最大涨幅为1.21%（2023年10月），最大跌幅为2.00%（2023年5月）。二级小类产品中，棕榈床垫价格指数总体下跌1.19%，收报98.81点，弹簧、乳胶和海绵床垫价格指数分别上涨0.51%、3.60%和4.29%，收报100.51点、103.60点和104.29点。具体如图3所示：

图3 2023年3月-2024年4月九江软体家具-软床垫价格指数走势图

沙发价格指数降幅较大。2023年3月-2024年4月，沙发价格指数总体下跌5.18%，收报94.82点，其中上涨月数为5个月（2023年7月、9月，2024年1月、2月、3月），下跌月数为8个月（2023年4月、5月、6月、8月、10月、11月、12月，2024年4月）。期间指数均值为95.79点，最大涨幅为0.87%（2024年2月），最大跌幅为2.05%（2023年6月）。从二级小类产品来看，三个主要二级小类产品价格指数均呈下跌趋势，其中实木沙发价格指数跌幅最大，跌幅达9.53%，收报90.47点，其次是皮艺沙发（2.89%）和布艺沙发（5.25%），分别收报97.11点、94.75点。具体如图4所示：

图4 2023年3月-2024年4月九江软体家具-沙发价格指数走势图

软体椅价格指数略微下跌。2023年3月-2024年4月，软体椅价格指数总体下跌0.71%，收报99.29点，其中上涨月数为7个月（2023年6月、7月、9月，2024年1月、2月、3月、4月），下跌月数为6个月（2023年4月、5月、8月、10月、11月、12月）。期间指数均值为98.44点，最大涨幅为1.65%（2023年6月），最大跌幅为1.96%（2023年4月）。二级小类产品中，皮艺椅价格指数总体下跌1.57%，收报98.43点，布艺椅价格指数下跌0.15%，收报99.85点。具体如图5所示：

图5 2023年3月-2024年4月九江软体家具-软体椅价格指数走势图

原材料价格指数略微上涨

2023年10月-2024年3月，九江软体家具原材料价格总指数（原材料价格指数以2023年10月为基期，基数为100点，按月发布，数据全部来源于九江镇当地的样本企业填报。）略微上涨，收报于100.01点，上涨0.01%。具体来看，2023年第四季度，指数有上涨趋势，于12月收报于100.24点。2024年1月指数延续上年上涨趋势，达100.40点，较10月涨幅达4.00%。春节过后，原材料价格整体开始走低，于3月份持续降至100.01点，其中3月份环比下降0.32%，2023年第四季度指数涨幅至此基本归零。具体如图6所示：

图6 2023年10月-2024年3月九江软体家具原材料价格总指数走势图

从细分指数来看，各小类原材料价格指数呈“三涨二跌”态势：

海绵价格指数整体下行。2023年10月-2024年3月，海绵价格指数总体下跌1.64%，收报98.36点，其中上涨月数为1个月（2023年12月），下跌月数为4个月（2023年11月，2024年1月、2月、3月）。期间指数均值为99.61点，最大涨幅为0.20%，最大跌幅1.26%（2024年3月）。12个二级小类海绵原材料中，11个品类价格指数整体表现为下跌，仅中性海绵（按抗压硬度分类）价格指数上涨0.17%，收报100.17点。下跌品类中，软海绵（按表面硬度分类）价格指数跌幅最大，下跌4.10%；其次是高回弹海绵，下跌3.21%，收报96.79点；普通海绵和软海绵（按抗压硬度分类）价格指数波动较为平稳，分别下跌0.91%、0.41%，收报99.09点、99.59点；其他品类价格指数跌幅均在2%~3%之间。具体如图7所示：

图7 2023年10月-2024年3月九江软体家具-海绵价格指数走势图

皮料价格指数整体略微上涨。2023年10月-2024年3月，皮料价格指数总体上涨0.10%，收报100.10点，其中上涨月数为3个月（2023年11月、12月，2024年1月），下跌月数为2个月（2024年2月、3月）。期间指数均值为100.16点，最大涨幅为0.21%（2023年12月），最大跌幅为0.24%（2024年2月）。二级小类皮料原材料中，真皮在5个月内经历先涨后跌的行情，指数于3月回归基期值；仿皮和皮革价格指数分别下跌0.15%和上涨0.05%，收报99.85点、100.05点；除以上主要品类皮料外，其他品类皮料价格指数整体上涨0.79%，收报100.79点。具体如图8所示：

图8 2023年10月-2024年3月九江软体家具-皮料价格指数走势图

布料价格指数整体小幅上涨。2023年10月-2024年3月，布料价格指数总体上涨1.02%，收报101.02点，其中上涨月数为3个月（2023年11月，2024年2月、3月），下跌月数为2个月（2023年12月、2024年1月）。期间指数均值为100.63点，最大涨幅为0.77%（2023年11月），最大跌幅为0.13%（2023年12月）。二级小类布料原材料中，麻布、绒布、科技布价格指数均呈上涨趋势，上涨幅度分别为1.71%、3.82%和0.54%，收报101.71点、103.82点和100.54点；针织布价格指数则下跌0.52%，收报99.48点；除以上主要品类布料外，其他品类布料价格指数整体下跌1.01%，收报98.99点。具体如图9所示：

图9 2023年10月-2024年3月九江软体家具-布料价格指数走势图

木料价格指数略有下跌。2023年10月-2024年3月，木料价格指数总体下跌0.25%，收报99.75点，其中上涨月数为3个月（2023年11月、12月，2024年1月），下跌月数为2个月（2024年2月、3月）。期间指数均值为100.24点，最大涨幅为0.33%（2023年12月），最大跌幅为0.51%（2024年3月）。二级小类木料原材料中，木材、板材和夹板价格指数均呈下跌趋势，跌幅分别为0.14%、0.75%和0.33%，分别收报99.86点、99.25点和99.67点。而以木方为主的其他类别木料价格指数则整体有所上涨（1.42%），收报101.42点。具体如图10所示：

图10 2023年10月-2024年3月九江软体家具-木料价格指数走势图

金属价格指数整体小幅上涨。2023年10月-2024年3月，金属价格指数总体上涨1.48%，收报101.48点，其中上涨月数为4个月（2023年11月，2024年1月、2月、3月），下跌月数为1个月（2023年12月）。期间指数均值为100.72点，最大涨幅为0.66%（2024年1月），最大跌幅为0.14%。从二级小类金属原材料来看，各品类金属（此处仅指用作家具制造的，且在样本统计范围内的金属。）价格指数均呈下跌趋势，其中弹簧价格指数涨幅最大，为2.82%，收报102.82点；五金件价格指数则略微上涨0.29%，收报100.29点；除以上主要用于家具制造的金属类别外，其他金属价格指数总体上涨1.91%，收报101.91点。具体如图11所示：

图11 2023年10月-2024年3月九江软体家具-金属价格指数走势图

产业指数运行状况

1.产业发展指数持续上升

2023年，九江软体家具产业发展指数【产业发展指数以2023年第一季度为基期，基数为100点，按季发布，数据部分来源于政府统计部门数据，另一部分则来源于九江镇当地企业抽样问卷调查（科技创新、品牌打造指数同）。】整体呈上升趋势，截至第四季度，指数值达116.67点，较第一季度上升16.67%。分季度来看，2023年四季度产业发展指数持续稳定上升，具体如图12所示：

图12 2023年Q1-Q4九江软体家具-产业发展指数走势图

2023年，在全国疫情防控措施全面放开后，佛山市出台《关于促进稳增长实现开门红的若干措施》，推出18条硬核举措，抓前抓早、谋定快动，促进经济运行整体好转、稳进提质。九江镇软体家具产业基础深厚，是佛山市乃至全国软体家具的重要生产地。作为“中国床垫第一镇”，九江镇2023年对话健康睡眠产业，致力于打造以九江镇为核心的“粤港澳大湾区（佛山·九江）健康睡眠产业集聚区”，床垫及其他软体类家具产能不断提升，全年规上软体家具企业总产值达101.52亿元，主营业务收入93.67亿元，其中第一季度环比增速较大，分别为12.87%、17.64%。从产业效益效率来看，下半年软体家具产业税收效益明显好于上半年，税金及附加值总和为1499.6万元，较上半年增长11.02%。但产业生产效率有所下降，其中企业平均生产能力利用率由78.94%下降至74.06%，企业平均单位产值能耗由76.34吨标准煤/万元增长至92.60吨标准煤/万元。

2.科技创新指数大幅上升

2023年，九江软体家具科技创新指数上升势头迅猛，截至第四季度，指数值达246.86点，较第一季度上升146.86%。分季度来看，第四季度指数上升幅度最大，环比上升近90%，具体如图13所示：

图13 2023年Q1-Q4九江软体家具-科技创新指数走势图

从创新环境来看，2023年九江镇以头号力度推动省委“百县千镇万村高质量发展工程”，全镇GDP突破200亿元，高质量发展迈出坚实步伐，其中第四季度环比增长约140.85%。另外，据抽查，软体家具样本企业中享受加计扣除减免税企业所占比重有所提升，由第一季度的9.09%提升至14.29%，创新环境得到不断优化。从创新投入来看，2023年九江镇软体家具企业总研发费用支出达2.28亿元，各季度环比增速均在20%以上，其中第四季度环比增速达322.93%，创新投入不断加大。从创新产出来看，抽样调查结果显示，截至2023年第四季度末，九江镇平均每家软体家具企业拥有发明专利数为2.2项，较第一季度末增加0.6项，创新成果逐渐显现。

3.品牌打造指数先升后降

2023年，九江软体家具品牌打造指数先升后降，于第三季度达到峰值142.43点，第四季度回落至117.64点，总体仍然表现为上升。具体如图14所示：

图14 2023年Q1-Q4九江软体家具-品牌打造指数走势图

从品牌打造投入来看，据抽样调查，2023年九江镇软体家具样本企业全年平均品牌宣传投入费用为142.05万元，其中第三季度投入为全年之最，为48.20万元；截至第四季度末，样本企业平均拥有市级以上工艺大师数为0.3人，较第一季度几乎无变化。从品牌打造成果来看，抽查结果显示，2023年九江镇软体家具样本企业拥有自主品牌企业占比不断攀升，由第一季度的31.82%上升至35.71%；截至第四季度末，样本企业平均检测证书、报告出具数为1.8项，较第一季度增加0.9项，品牌打造成果滞后效应显露。

二、2023年度九江软体家具指数运行解读

宏观经济环境分析

1.经济逐渐恢复，但不稳定

2023年是我国三年新冠疫情防控转段后经济恢复发展的第一年，总体来看，经济发展回升向好，全年实现GDP增速5.2%，为自1991年以来（除疫情年份2020、2022年以外）的最低增速，虽然较上年提升3.2个百分点，但考虑到上年低基数的影响，因此该项数据并不容乐观。纵观全年，四季度全国GDP环比增速分别为2.1%、0.6%、1.5%和1.0%，总体呈“扩张-收缩-反弹-回踩”的走势，表现不稳定。迈入2024年，一季度经济延续上年增长态势，GDP同比增长5.3%，但考虑到目前全球需求疲软且地缘政治局势愈演愈烈，加之持续的通缩压力和疲软的消费者信心，我国未来经济发展仍存在不稳定、不确定因素。

2.消费低迷，需求不足

消费提振幅度不够，低迷状态仍存。从两项数据来看：一是社零增速。2023年全国社会消费品零售额增长率达7.2%，但上年增速为负（-0.2%），两年平均增速仅为3.4%，不及GDP的两年平均增速，属于经济增长的拖累项；二是消费对经济增长的贡献度。2023年全国最终消费支出对GDP增速的贡献率达82.5%，较上年提高43.1个百分点，拉动经济增长4.3个百分点，数据看似亮眼，但难掩“虚胖”，主要原因之一就是投资、净出口大幅下滑，对GDP增速的贡献力度减弱，从而反向推升了消费的贡献率。而迈入2024年，一季度全国社零增速仅为4.7%，较上年下降2.5个百分点。另外，据国家统计局中国经济景气监测中心统计，2024年3月，中国消费者信心指数为89.4点（见图15），较2023年12月提升1.8个百分点，自2023年4月以来，指数始终处于90点以下，远低于疫情前的126.6点（2019年12月）。可见，当下消费低迷，需求不足的问题十分突出，这也是当前我国经济运行的主要矛盾。

图15 2018年12月-2024年3月中国消费者信心指数走势图（数据来源于国家统计局，折线图来源于中经数据。）

行业市场环境

据国家统计局统计，截至2023年12月底，按消费类型分，全国商品零售额418605亿元，增长5.8%，其中家具类零售额为1516亿元，增长2.8%，建筑及装潢材料类1569亿元，下降7.8%。另外，全年全国规模以上家具制造业企业营业收入6555.7亿元，同比下降4.4%，实现利润总额364.6亿元，同比下降6.6%。对外贸易方面，2023年货物出口总额237726亿元，增长0.6%，其中，家具及零件出口额为4517亿元，增长0.2%。

总体来看，2023年全国家具行业随着消费大环境的逐渐改善以及多项促消费政策的支持，行业市场有所起色，但受制于房地产市场进入寒冬期，其发展增速并不明显。目前，受到经济放缓、政策变化等因素的影响，我国房地产市场正从“新房时代”向“旧房时代”转变。当前阶段，家居行业中的家装行业也开始由增量市场转向存量市场，市场竞争进一步加剧，卖方市场向买方市场转变，用户取代门店成为家装服务聚焦点，大行业小企业的现象加速消退，市场份额将向头部企业转移，即加速龙头企业的诞生。短期内家装行业可能会迎来一段阵痛期，但基于我国庞大的人口基数，“刚需型”“改善型”住房需求较大，随着市场竞争格局逐渐演化完毕，在龙头企业的带领下，家装行业将进一步加速发展。

政策环境

现将近年来关于家居产业发展以及家居领域消费的相关政策措施梳理如下：

表1 2022年下半年至今家居产业发展及消费相关政策梳理

产品价格指数深度解读

产品价格指数的波动基本上可以划分为三个阶段，分别是2023年第二季度的下跌行情，11-12月的下跌行情以及2024年第一季度的上涨行情。

2023年第二季度，九江软体家具产品价格指数整体下跌3.57%，主要原因在于第二季度国内居民消费意愿有所下滑，需求较低导致商品滞销，从而生产者或经销商不得不压低销售价格以提高销量。图16为2023年3月-12月全国家具类商品零售额及其增速变化情况：

图16 2023年3月-2023年12月全国家具类商品零售额及其增速变化情况

可见，2023年4-5月，全国家具类零售额分别为108.6亿元和115.4亿元，为10个月内的最低值。另外，1-5月，全国规模以上家居制造业营业收入为2361.7亿元，同比下降10.5%，利润总额91.9亿元，同比下降7.4%。虽然6月份家具消费略有修复，零售总额增长至144.9亿元，但由于国内头部电商平台——京东开展“618”促销活动，不仅京东平台下的店铺降价促销，其他电商平台为获取市场份额也不得不降价，从而导致产品线整体价格的下跌。

11-12月，产品价格指数的下跌则是典型的电商购物狂欢节所带来的价格放水。林氏家居，作为九江镇家具产业中的龙头企业，同时也是全国家具类电商头部企业，双十一活动期间全渠道总成交额同比增长42.4%，总成交件数达200万+件，其中R-812-A生态皮床、PS060钢琴键沙发、PK13A全实木床等产品受到消费者热捧，分别列林氏家居热卖产品前三位。

2024年第一季度，建筑及装潢材料类商品零售额达148.1亿元，同比增长2.8%，这是自2023年3月以来首次实现正增长，也说明了房地产行业景气度有所修复。作为家具行业的上游产业，房地产行业与家具行业景气关联度较高。因此房地产行业的修复也自然带动了家具产业的发展，2024年1-3月，全国规模以上家具制造业实现营业收入1461.1亿元，同比增长7.7%，实现利润总额60.4亿元，同比增长51.4%。同样，上游行业的复苏，拉动了家具产品需求，从而使得其价格上涨。

三、后市展望

1.中国家具行业已处于成熟期

根据中国家具行业所处的生命周期特征，目前我国家具行业处于成熟期。大多数企业已经成熟地掌握各类型家具的生产制造技术及工艺，能满足基本工业场景的需求，产品同质化相对明显，各家企业提供的家具产品功能大致相同。目前，中国家具出口额逐渐提升，而进口额逐渐下降，这反映中国家具的国产化替代逐步提升，同时开始满足国外需求。整体来看，中国家具行业未来市场有一定发展潜力。

2.产品趋于个性化、智能化

从未来我国家具制造行业产品发展趋势来看，中国家具制造行业在产品发展方面将逐渐呈现围绕新生代消费者设计、家具环保逐渐受到重视、定制家具逐步流行、以功能为导向的智能化产品受资本追捧、家具由大众化消费转向个性化消费等趋势。

3.中国家具行业发展前景预测

随着国民经济的发展以及居民生活水平的提高，人民住房水平逐步提升，消费者对家具的需求越来越强，对家具要求越来越重视，中国家具行业将会不断向好发展。2024-2029年，中国家具行业将逐年增长。到2029年，随着行业规模逐渐扩大，中国家具规模以上企业营业收入有望突破8500亿元，年均复合增长率为3.5%左右。